7 Inspiradoras Frases de Warren Buffett

Frases de Warren Buffett

 

Normalmente, em todas as atividades do mundo há um grande nome, um ícone, alguém a ser seguido. Pelé no futebol. Michael Jordan no basquete. Einstein na física. Mike Tyson no boxe. Steve Jobs na inovação. No mundo dos investimentos, Warren Buffett.

Qualquer pessoa que decida fazer investimentos na vida deve conhecer a história de Warren Buffett. Neste artigo você poderá conhecê-lo um pouco melhor analisando somente algumas das frases de Warren Buffett.

Para você que não tem muito conhecimento de quem é Warren Buffett, ele é o principal acionista e diretor executivo da Berkshire Hathaway. Esta empresa foi adquirida por Warren Buffett em 1962.

A Berkshire tinha como atividade principal o ramo têxtil. Em 1967 Warren Buffett decidiu focar as atividades para a área de seguros e investimentos.

Depois de 1967 o mundo dos investimentos nunca mais foi o mesmo.

Para você ter uma noção da genialidade dele, em 1965 a Berkshire Hathaway era negociada próxima aos U$ 10/ação. Hoje, a ação da empresa está sendo negociada por volta de U$ 200.000/ação.

Sim, isso mesmo. Se você tivesse investido 10 dólares em 1965 na empresa de Warren Buffett, 50 anos depois você teria em mãos aproximadamente 200 mil dólares.

Isso dá um crescimento médio de 22% ao ano durante incríveis 50 anos.

Não sei você, mas manter um crescimento médio maior que 20% a.a. durante 50 anos é algo somente teórico, na prática é quase impossível. Se não houvesse dados para comprovar falaria que era mentira.

Deu para entender a importância que este senhor tem no mundo dos investimentos. Vamos agora então analisar algumas das frases de Warren Buffett para entender um pouco melhor a forma dele de investir.

7 Frases de Warren Buffett


Frases de Warren Buffett 1

Uma das mais famosas frases de Warren Buffet.

É claro que perder dinheiro é algo fora de questão. Porém, em alguns momentos, deve ser encarado como algo normal.

Na história, Warren Buffett já perdeu dinheiro algumas vezes. Ele já fez alguns maus negócios.

Inclusive, como ele mesmo admite, o pior investimento que Warren Buffett fez foi comprar a Berkshire Hathaway.

Ele fez a compra da empresa devido ao seu ego.

Depois de um desentendimento com o presidente da Berkshire, ele decidiu comprar ações suficientes da empresa até ter o poder de demitir o presidente.

Após demitir o presidente, ele estava com uma empresa do ramo têxtil nas mãos. Somente após alguns anos foi que ele transformou numa empresa de seguros e investimentos.

Mas estes anos gastando com a empresa têxtil, transformando-a em uma empresa de seguros, segundo o próprio Warren Buffett, custou à ele 200 bilhões de dólares.

Essa é a diferença entre ter adquirido a Berkshire ao invés de entrar diretamente no ramo de seguros.

Note que mesmo seguindo uma de suas regras, de nunca perder dinheiro, ele mesmo acabou perdendo.

Logicamente você nunca pode perder dinheiro, mas quando acontecer, o importante é você saber o motivo de ter perdido e correr atrás do prejuízo.

Foi isso que Warren Buffet fez.

Fez uma compra errada, mas ao invés de vender tudo e chorar pelo leite derramado, ele tomou uma decisão de mudar o ramo da empresa e transformá-la em uma empresa lucrativa.

O importante é você investir com consciência. Saber onde você está colocando o pé.

Se algo der errado você deve ter a calma, inteligência e coragem para tomar as decisões certas.

Sempre que fizer um investimento de risco, pense em uma válvula de escape caso você comece a perder dinheiro com ele.


 

Frases de Warren Buffett 2

Você consegue entender a diferença?

Preço é o número que está na etiqueta. É o que você desembolsa.

Valor é o que você acaba de adquirir. É realmente o quanto vale o que você está consumindo.

É muito simples de entender isso. Deixe-me mostrar um exemplo para você.

Em 2014 a cantora Avril Lavigne estava cobrando R$ 800 para tirar uma foto com os fãs, sendo que os fãs tinham que ficar uns 50cm de distância.

Eu pergunto: O preço nós temos, é R$ 800 que é igual para todos. Quanto ao valor?

Para mim o valor de tirar uma foto com ela é de R$ 0.

Mas há diversas pessoas que estariam dispostas a pagar muito mais. Isso por que o valor de ter uma foto com ela é muito maior que R$ 800. Alguns estariam dispostos a pagar R$ 1.000 ou até R$ 5.000.

Essa é a principal diferença entre valor e preço.

No mercado de ações funciona de uma maneira diferente.

Você deve obrigatoriamente deixar o lado emocional de fora. Não é por que você é fã de uma determinada marca que você comprará a ação sem olhar os fundamentos dela. Sem analisar o valor dela.

Essa é uma das frases de Warren Buffett que mudou a forma de milhares de pessoas investirem em ações. Ver o verdadeiro valor delas.

O famoso Value Investing.

Você deve primeiro avaliar a ação. Ver qual é o valor dela.

Quando falo em valor da ação podemos chegar a diversas formas de resultados.

O “mais comum” é chegar num valor numérico justo da ação, de acordo com o lucro líquido, fluxo de caixa descontado, entre outras fontes de análises.

É importante ressaltar que pode haver algumas vantagens e desvantagens nas empresas que não é possível precificar. Porém, muita coisa pode ser sim precificada e adicionada ao preço.

Após fazer a análise da ação, podemos concluir que a empresa tem o valor de R$ 20/ação.

Quando você for ao mercado e a ação estiver sendo negociada a R$ 10/ação, você achou uma ação barata! O valor dela é maior do que o preço. Você é um dos fãs da Avril Lavigne!

Você considerou que o valor que está disposto a pagar é maior do que o preço dela. Então você deve comprar.

Agora se você for ver no mercado e a ação estiver sendo negociada a R$ 30/ação, você não deverá comprar, pois o preço esta maior que o valor.

Essa é uma das mais importantes frases de Warren Buffett. Preço e valor são coisas distintas.


 

Frases de Warren Buffett 3

Essa é polêmica!

O que você faz quando todos os profissionais que estudam sobre investimentos afirmam que diversificar é algo necessário na sua carteira e o maior investidor de todos os tempos solta uma frase dessas?

Se você perguntar para mim, continuo afirmando que você deve sim diversificar seus investimentos.

Antes de você me achar louco por contrariar o Sr. Buffett, deixe-me explicar melhor.

Repare na frase de Warren Buffet: Diversificação só é necessária quando os investidores não entendem o que estão fazendo.

Vamos pensar no contexto dessa frase.

Quem está soltando no ar essa frase é nada mais nada menos que Warren Buffett.

Ele em 99% das vezes sabe muito bem o que está fazendo. Sabe onde está se metendo. Sabe com o que está lidando.

Se você tem tanta experiência quanto ele, tem o conhecimento aprofundado das empresas que está investindo ao ponto de conhecer tudo da empresa, sobre o passado, presente e futuro, você sabe o que está fazendo.

Agora se você é um investidor convencional, que não quer passar o resto da vida estudando e analisando uma determinada ação/empresa, quer ter tempo para poder trabalhar, relaxar e aproveitar a vida, você “não sabe o que está fazendo”.

É este o sentido da frase.

Desta maneira você precisará diversificar seus investimentos, para que caso essa empresa em específico venha a dar algum problema, você estará diversificado.

Então se acalme e continue diversificando seus investimentos. A não ser que você seja um Warren Buffett da vida.


 


 

Frases de Warren Buffett 4

Essa é uma das frases de Warren Buffett que mais gosto.

No meu ponto de vista, traduzindo esta frase de Warren Buffett, seria algo como: “Sempre invista, nunca aposte”.

Claro que existe alguns investimentos com prazos, como LCI, CDB, Tesouro Direto, entre outros.

O que ele quer dizer com isso são os ativos que não tem prazos pré-estabelecidos e que na teoria, deveriam ficar disponíveis perpetuamente.

Este é o caso do Mercado de Ações.

Nunca compre um ativo pensando em vendê-lo daqui a alguns dias ou semanas.

Isso é apostar.

Se você está comprando uma ação, tenha certeza que é uma boa ação, uma boa empresa.

Não tenha medo de errar algumas vezes. Isso é normal.

Só tenha certeza que você está sempre investindo e não apostando.

Mantenha na cabeça que você está tornando-se sócio dessa empresa.

Como sócio de uma empresa, você quer que ela seja lucrativa, honesta, tenha pouca dívida, tenha uma receita diversificada, e mais alguns milhares de aspectos.

Quando for investir, veja se a empresa realmente tem tudo o que você deseja, caso você fosse o único dono.

Imagine que você tenha um restaurante.

No ano passado você teve um lucro líquido excelente. Superou suas expectativas.

Esse restaurante está localizado numa área industrial, ao lado de uma empresa com 4.000 funcionários e de outra com 2.000 funcionários, que são basicamente a sua clientela.

Para abrir o restaurante, você precisou pegar 50% do valor total através de um empréstimo no banco. 30% você pediu ao seu sogro e os 20% é seu próprio capital.

Você estaria confortável se fosse o dono dessa padaria?

Imagine se a empresa com 4.000 funcionários fechasse as portas. Você perderia algo perto de 66% da sua receita. Considerando ainda que você estaria com uma dívida enorme com o banco e com seu sogro.

Você toparia ser dono de um negócio desses, somente porque apresentou um bom lucro no ano passado?

Isso acontece em milhares de casos no mercado de ações.

Existem milhares de empresas em situações parecidas com essas. Que parecem ser ótimas empresas mas há algo que poderá acabar facilmente com o negócio.

Se você está se tornando sócio de uma empresa, você precisa conhecer tudo dela. Todos os pontos fortes e principalmente os pontos fracos.

Pense que se você estaria receoso de ser sócio desse restaurante pelos próximos 10 anos, você também deveria estar se comprasse uma ação com condições parecidas.

Compre sempre bons ativos.


 

Frases de Warren Buffett 5

Se você perguntasse ao seu barbeiro ou cabeleireiro se você precisa cortar o cabelo, o que você acha que ele responderia?

Lógico que sim! Mesmo que você tenha cortado no dia anterior.

Sempre haverá uma ponta para aparar, diminuir um pouco o volume, cortar um pouco mais na frente.

O gerente do seu banco – o qual você já sabe que não deve escutar – também sempre terá um investimento para você.

Essa frase do Warren Buffett faz referencia a se você perguntar ao seu gerente bancário ou ao agente de investimentos da corretora se há algum investimento bom no mercado.

Estes profissionais são remunerados devido as suas movimentações e ao total de patrimônio que você tem sob a custódia deles.

Seu agente de investimento sempre dará uma dica “quente” de alguma ação para você vender na semana que vem.

Ele vai ganhar 2 corretagens nisso.

Seu gerente do banco sempre tem um novo fundo de investimento para você. A taxa de administração neste fundo é maior.

Desconfie de todas as informações que você recebe de quem tem um interesse particular nas suas transações.

Vendedor não quer receber comissão? Claro que quer!

Veja que as frases de Warren Buffett sempre tentam nos mostrar a realidade.


 

Frases de Warren Buffett 6

Sempre esteja “contra” o mercado.

Quando todas as ações estiverem com seus preços caindo, perto de seus valores mínimos históricos e com isso você está sentindo que o mercado está com medo do que pode acontecer, você deve ficar eufórico!

Não entenda eufórico como um comprador compulsivo.

Você pode e deve ficar empolgado devido às oportunidades que estão sendo criadas.

Porém, é uma obrigação sua fazer o dever de casa e analisar cada uma delas.

Não é somente comprar por comprar.

É uma verdade que em tempos de crise e recessão o “senhor Mercado” fica sempre com medo do que pode acontecer e acaba derrubando o preço de todos os ativos.

Como o mercado nunca é perfeito, alguns ativos tem seu preço baixado injustamente. Muito devido às emoções e expectativas do senhor Mercado.

Com isso, abre uma janela para verdadeiras barganhas.

O contrário também é verdadeiro.

Quanto o mercado está de bom humor, acreditando no futuro do país, elevando o preço de tudo, você deve começar a ficar com medo.

Neste cenário pode haver diversas empresas com um preço elevado que não refletem bem seu preço.

Seu valor não condiz com seu preço.

É a hora de tomar cuidado quando investir em ativos de renda variável. Uma hora o jogo vai virar. Quando isso acontecer, só as empresas verdadeiramente boas é que ficarão de pé.

Você deve sempre ficar atento a estes cenários, pois nosso irracional vai sempre dizer para fazermos o contrário.

A parte emocional é muito difícil de controlar nessas horas. Veja o que acontece com milhares de investidores abaixo.

Nosso irracional vai ver a história no jornal: “A bolsa volta a subir 1% no pregão de hoje e já acumula alta de 5% no mês e 20% no acumulado do ano”.

Quando seu cérebro processar essa informação vai dizer para você que está na hora de comprar ações! Está tudo subindo, todo mundo ganhando, como você pode ficar de fora?

Nessa hora que a grande maioria dos investidores começa a comprar ações, já que o mercado está de bom humor, a economia está crescendo, como não comprar ações?

A economia é sempre cíclica. É uma montanha russa na verdade.

Você está entrando na montanha russa enquanto ela está lá no topo, se preparando para a queda brusca.

Daqui a pouco, a economia vai estar mal, o país estará em crise e recessão e é neste momento que seu cérebro dirá a você que está na hora de vender as ações que você comprou.

Está na hora de vender porque estão todos vendendo, a bolsa não para de cair, parece que o buraco não tem fundo.

Quando você vende é a hora que você assume o prejuízo enorme e diz para si mesmo: “Nunca mais vou investir no mercado de ações”.

Daqui a alguns anos, a montanha russa vai sair da queda brusca e vai voltar a estar lá no topo.

Mas será tarde demais. Seu ódio pelo mercado será muito grande devido a um único erro seu.

Para conhecer melhor seu cérebro indico um livro ótimo que chamado Finanças Comportamentais que você pode ver melhor na página sobre livros recomendados.

Essa é uma das frases de Warren Buffett que não pode sair da sua cabeça jamais!

Seu cérebro vai querer ir contra essa teoria. Não deixe!


 

Frases de Warren Buffett 7

Não poderia ser mais verdadeira.

No mercado, sempre há uma nova maneira de ganhar dinheiro.

Quando alguém descobre essa forma, através de algum “jeitinho” ou aproveitamento de uma falha no mercado, é o inovador.

O imitador vai ficar sabendo dessa nova forma de ganhar dinheiro e vai começar a fazer dinheiro também.

Até chegar o idiota – entenda idiota como ignorante – e começar a fazer isso em grande escala e espalhar para o mundo como fazer dinheiro facilmente. Neste momento é que é criada a bolha.

Essa bolha não necessariamente é algo ilegal. Nem precisa ser no mercado financeiro.

Tiramos pro exemplos as pirâmides financeiras que estavam na moda com Telexfree, BBom e Multiclick.

Era uma forma de ganhar dinheiro e havia muita gente ganhando dinheiro imitando essa forma. Até que chegaram os idiotas e todos começaram a ganhar dinheiro. No final, era ilegal e a bolha estourou.

Temos uma mais emblemática no mercado financeiro, que foi a crise do subprime em 2008 nos EUA que afetou todo o mundo.

Resumindo bem a história, era uma modalidade de investimento onde o lastro deles eram hipotecas de alto risco, pois cidadãos conseguiam um empréstimo sem a necessidade de comprovar renda.

As agências de rating classificavam como AAA, ou seja, um investimento completamente seguro, mais seguro até mesmo que investir no Tesouro Direto aqui no Brasil.

Um investimento “seguro” com um bom rendimento é tudo o que as pessoas querem. Logo passou de alguns imitadores para diversos idiotas e a bolha estourou também.

No final das contas, as verdades foram esclarecidas e todos conheceram como ficou o mundo depois de 2008.

Duvide de tudo!

Desconfie de novas formas de investimento com alto rendimento e baixo risco.

O que tem risco baixo normalmente já é conhecido. É difícil criar novos investimentos com risco baixo.

Fique sempre atento a todas estas “novidades” do mercado.

Temos muito que aprender com Warren Buffett e estas foram somente 7 de suas famosas frases.

Um grande abraço!

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Pós-graduado em finanças pela Fundação Getúlio Vargas e bacharel em Administração. Consultor Financeiro Pessoal, ajudando diversas pessoas a melhorar sua vida financeira, é estudante e atuante no mercado financeiro desde 2010.